中证A500指数的接洽基金持续扩容修艳弘 拳交，如安在追踪指数的基础上还能追求逾额收益？指数增强基金不妨心绪一下。

据悉，招商中证A500指数增强型发起式证券投资基金（A类代码：022670，C类代码：022671）正在刊行中，为投资者提供布局A500指数并通过指增量化模子追求逾额收益的方便器具。

招商中证A500指数增强基金所以中证A500指数为标的指数，并通过数目化的投资智商与严格的投资次序不竭，力务杀青越过标的指数的功绩推崇。该基金追踪的中证A500指数，不同于夙昔宽基指数以限制为表征，主要从行业平衡视角响应A股代表性公司的推崇，编制智商连合行业平衡、ESG筛选、互联互通等机制，从多维度描写成本阛阓结构变化。字据Wind统计，截止三季度末，中证A500市值中位数385亿元，市值遮掩度54%，是A股特色宽基指数系列的优质代表。

更强A股阛阓表征性，中证A500指数持续“破圈”

中证A500指数具有更强的A股阛阓表征性。具体来看：一是中证A500指数身分股遮掩度更广。截止2024年9月30日，中证A500指数身分股遮掩A股阛阓54%的摆脱清爽市值，而传统主流宽基指数沪深300遮掩A股阛阓49%的摆脱清爽市值。

二是中证A500指数身分股行业散布平衡，关于A股阛阓各行业代表性上市公司均充分纳入。从行业散布上看，指数身分股遮掩30个申万一级行业；从编制决策层面来看，指数身分股在三级行业优选细分行业龙头，优先考取三级行业摆脱清爽市值最大或总市值在样本空间内排行前1%的证券手脚指数样本。

三是中证A500指数除遮掩了传统型行业外，“新质坐蓐力”更浓修艳弘 拳交，愈加贴合我国经济在新旧动能更自新程中的近况。此外，指数引入ESG可持续投资理念、互联互通筛选等要素，镌汰样本股负面风险事件的概率。

中证A500指数的基本面推崇举座也较为优秀，盈利材干较强。截止2023年年报，中证A500指数的身分股2023年度平均净财富收益率（ROE）为10%、近三年平均营收增速为11%，均优于阛阓平均水平，七成身分股近一年净财富收益率或营收增速位居同业业前30%；据2024年中报，中证A500指数的身分股净财富收益率（ROE）为5.27%，而万得全A指数身分股净财富收益率为4.44%。响应到功绩上，比拟沪深300指数，中证A500指数过往恒久推崇相对更佳，自指数基日（2004年12月31日至2024年9月30日），中证A500指数期间累计涨幅为368.49%，年化收益率为8.38%，均高于沪深300指数同期推崇。

多因子+卫星战略，力图指数逾额收益

与纯被迫指数不同的是，招商中证A500指数增强基金罗致指增量化模子，力图在规则追踪裂缝基础上的逾额收益。该基金主要罗致传统多因子战略，接洽辅以活泼性更高的卫星战略，竣工的组合框架由Alpha模子和风险模子组成，通过组合优化期间追务杀青投资方向。

其中，Alpha模子以多因子战略为主，分析因子包含价值规划（市盈率、市净率）、成长规划（研发占比、利润增长率）、盈利规划（净财富答复率）、运营规划（存货盘活率）、分析师一致预期规划（分析师评级变动、分析师预期利润变动）和阛阓活动规划（动量、换手率）等。本体模子构建中，基金会进一步利用统计分析，筛选出针对不同阛阓环境的有用因子，按时对模子的有用性进行教导和更新，以响应阛阓变化。同期，卫星战略的构建中，通过将股票池精选战略、深度学习战略、因子现象分析等多个量化增强战略模子的连合，构建顺应追踪指数的量化增强战略模子，力图在规则追踪裂缝的基础上取得更为合理的逾额收益。

风险模子方面，撤职Barra的风险规则模子，字据阛阓情况设定组合的行业表现、风险因子表现、追踪裂缝、个股权重、换手率等多重不竭，以有用地规则风险，最终利用组合优化算法来详情股票组成及权重，旨在在不竭要求下寻找并杀青投资的有用范畴，力图杀青较低的追踪裂缝与恒久的逾额收益。

期间赋能+实力指增团队加持，提高指数增强投资体验

招商中证A500指数增强基金等系列指数增强组合的背后，一方面离不开强有劲的期间力量复古。招商基金自主建造的量化分析现实室（AQUA-LAB）是复古指数增强的中枢系统，全过程系统化接济平台，中枢功能是因子和战略研发的全过程贬责，包括Smart Beta指数、指数增强战略的研发贬责，不错杀青与其他战略、指数的对比分析，如净值走势重叠分析、行业表现对比分析、格调表现对比分析、风险表现对比分析等，是指数增强战略研发贬责的强有劲复古平台。

另一方面，贬责指数增强系列产物的量化投资团队也为产物持续赋能。团队由多位具有金融工程、风险贬责和信息期间等专科布景的东谈主员组成，将量化领域的先进理念与国内阛阓的特质赓续合，通过深度研发，酿成具有私有格调的投资战略。同期，通过本体运作不竭对战略进行优化，达到磋磨与投资的良性轮回。

招商中证A500指数增强基金拟任基金司理王岩，领有超14年磋磨训诫、超10年产物贬责训诫，擅长金融生息品订价及财富价钱波动分析，主义从阛阓的散布变化脱手构建投资战略以把捏阛阓变化节拍合格调轮流，擅恒久权接洽指数及战略建造。

王岩遮掩指数增强产物线丰富王人全，过往贬责的招商沪深300指数增强、招商中证500等权重指数增强、招商中证800指数增强、招商中证1000指数增强、招商中证2000指数增强、招商国证2000指数增强等，都创造了较好的逾额收益。文/张蕾

风险辅导：基金贬责东谈主欢跃以憨厚信用，努力尽职的原则贬责和哄骗基金财富，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，同期本公司贬责的其它基金过往功绩并不预示着本基金的异日推崇。其中的不雅点和瞻望仅代表那时不雅点，今后可能发生编削。投资者应负责阅读《基金协议》和《招募讲明书》等基金法律文献，全面意识基金产物的风险收益特征，在了解产物情况及听淹没售机构妥当性观念的基础上，字据本身的风险承受材干、投资期限和投资方向，对基金投资作念出零丁决策，聘任合适的基金产物。

【中证A500】指数（“指数”）由中证指数有限公司（“中证”）编制和计较修艳弘 拳交，其系数权包摄中证。中证将采用一切必要花式以确保指数的准确性，但不合此作任何保证，亦不因指数的任何很是对任何东谈主负责。指数过往功绩仅供参考，并不代表其异日功绩推崇。指数运作时刻较短，不可响应阛阓发展的系数阶段。